(보고서 요약본) 2021.10.12
* CJ대한통운
한국투자증권 최고운
투자의견: 매수
목표주가: 200,000 (목표주가 하향)
전일주가: 147,000
단가 인상만으로 부족해진 이유
- 오래 기다려온 택배가격 인상에도 주가는 부진
- 달라진 투자환경에서 택배 성장에 대한 프리미엄이 축소
- 다만 꾸준한 이익 성정에 비추어 추가적인 주가 조정은 제한적
* 삼성전자
신한금융투자 최도연, 남궁현
투자의견: 매수
목표주가: 96,000 (목표주가 하향)
전일주가: 71,500
고비의 9부 능선
- 3분기 영업이익 15.8조원 (+25.9% qoq) 기록
- 중국 전력 제한 이슈가 메모리 업황에 단기적으로 부정적 요인
- 실적 컨센서스 하락 과정에서 주가 방어 강도에 주목할 필요
* 삼성전자
KB증권 김동원, 유우형 등
투자의견: 매수
목표주가: 100,000 (목표주가 하향)
전일주가: 71,500
실적 변동성 축소 전망
- 4분기 추정 영업이익 14.9조원 (-5.6% qiq)
- 수요보다 세트 생산차질이 반도체 수급에 영향
* 삼성전자
하이투자증권 송명섭
투자의견: 매수
목표주가: 89,000 (목표주가 하향)
전일주가: 71,500
4분기 영업이익 16.0조원 전망
- Set 부문 이익률 하락이 나타난 것으로 보이는 3분기 실적
- 4분기 영업이익은 16.0조원 전망
* 셀트리온
신영증권 이명선
투자의견: 매수
목표주가: 280,000 (목표주가 하향)
전일주가: 224,000
3분기 바이오의약품 매출 감소로 실적 부진 전망
- 3분기 프리뷰: 셀트리온헬스케어 재고 부담으로 바이오의약품 매출 감소
- 렉키로나 유럽 승인 긍정적 강구용 코로나치료제 보다 빠른 개발 단계
- 매수 유지, 하반기 바이오의약품 실적 감소로 목표주가 하향 조정
* 셀트리온헬스케어
신영증권 이명선
투자의견: 매수
목표주가: 120,000 (목표주가 하향)
전일주가: 89,000
2분기에 이어 견조한 실적 개선
- 3분기 프리뷰: 미국 수출 증가로 견조한 실적 개선
- 트록시마에 이어 인플렉트리와 유플라이마토 견조한 실적 개선 가능
* 에코프로
삼성증권 장정훈, 안재현
투자의견: 매수
목표주가: 120,000 (목표주가 상향)
전일주가: 93,000
내 안의 보물찾기
- 연결기준 매출 3,892억원, 영업이익 364억원 전망
* 풍산
하나금융투자 박성봉, 신홍주
투자의견: 매수
목표주가: 48,000 (목표주가 하향)
전일주가: 32,200
3분기 전기 동가격 조정으로 다소 아쉬운 실적 전망
- 3분기 영업이익, 전기동가격 조정으로 시장 기대치 하회 전망
- 전기동가격, 중국 수요 둔화 우려
* 한미약품
키움증권 허혜민
투자의견: 매수
목표주가: 370,000 (목표주가 하향)
전일주가: 260,500
호실적 예상, 잃어버린 R&D 명예만 찾으면 된다
- 북경한미 실적 회복으로 컨센서스 상회 전망
- R&D 신뢰 회복이 중요
* 현대모비스
하나금융투자 송선재, 안영준
투자의견: 매수
목표주가: 330,000 (목표주가 하향)
전일주가: 266,000
3분기 부진할 전망, 중장기 성장동력 확보에 노력
- 3분기 프리뷰: 영업이익률 5.1% 전망
- 중장기 성장동력 확보에도 노력