FMC 회의 요약

뉴욕증시의 최근 동향과 금리 정책의 변화, 그리고 트럼프의 당선이 미치는 영향에 대해 알림받을 수 있습니다. 다우 지수와 나스닥의 움직임을 분석하며, 특히 AI 반도체가 주목받고 있습니다. FMC의 금리 결정과 트럼프 집권에 따른 시장의 정책 반응을 살펴보며 투자 결정에 도움이 되는 인사이트를 제공합니다. 주식시장에서의 특정 기업들의 상승 및 하락을 통해 시장의 트렌드를 심층 분석합니다. 이를 통해 오늘날 변화하는 경제 환경 속에서의 투자 전략을 구체적으로 이해할 수 있을 것입니다.

 

 

FMC 회의 요약

 

1. 뉴욕 증시 주요 동향과 빅 이벤트 영향

• 뉴욕 시장은 최근의 FMC 회의와 대선 이틀 차를 포함한 여러 큰 이벤트를 무난히 소화했다
• 다우 지수는 보합세를 보였으나, 나스닥과 S&P 500 지수는 1% 안팎의 상승세를 기록하며 사상 최고치를 경신했다
• 트럼프 랠리와 예상대로 진행된 금리 인하가 시장 상승의 주요 요인으로 작용했다
• 반도체와 기술주, 특히 엔비디아와 TSMC는 급등하였으며, 트럼프 관련 종목 일부는 급락했다
• 앱러빈은 3분기 실적의 강력함과 4분기 가이던스 상향 조정으로 주가가 46% 급등했다

2. FMC 회의 결과와 금리 전망

• FMC 11월 회의에서 기존 금리를 25bp 추가 인하하여 4.5%에서 4.75%로 확정했다
• 시장은 향후 금리 인하에 대한 관심이 높으며, 12월에 또 한 번 스몰 컷이 단행될 확률이 64%로 반영되고 있다
• 그러나 금리를 동결할 확률도 36%로 높아져, 빠르게 상승하고 있는 상황이다
• 이는 연준이 금리를 신속히 내리지 않을 가능성에 대한 시장의 기대감을 반영하고 있다
• 현재 시장의 우려는 이러한 금리 인하 속도와 관련되어 있다

3. 트럼프 집권과 금리 정책의 상관관계

• 트럼프 집권 하에서 감세 정책이 시행될 경우, 기업과 소비자들은 더 많은 돈을 쓸 수 있게 되어 소비와 물가가 자극받을 것이다
• 이로 인해 재점화된 인플레이션으로 인해 연준은 금리를 계속 낮추기 어려운 상황이 발생할 수 있다는 우려가 있다
• 파월 의장은 트럼프 당선이 연준의 금리 결정에 단기적인 영향은 없지만, 장기적으로 정부의 정책 효과에 따라 조정하겠다는 중립적인 입장을 밝혔다
• 파월과 트럼프 간의 갈등이 앞으로도 주목받을 사항이며, 파월 의장은 사퇴 압박에도 단호히 거부 의사를 표명했다
• 또한, 트럼프 정권 하에서 AI 소프트웨어 분야의 규제가 완화될 것으로 보이며, 이는 관련 주식의 급등세로 연결될 것으로 예상된다

3.1. 트럼프의 감세 정책과 경제적 영향

• 트럼프 집권 하에서 감세 정책을 시행하게 되면 국민과 기업들이 세금을 적게 내게 되어 경제 상황이 긍정적으로 바뀌는 것으로 보인다
• 이로 인해 기업과 소비자들은 더 많은 돈을 확보하게 되어 소비가 자극받으며, 이는 물가 상승의 원인이 된다
• 그러나 이러한 상황은 인플레이션을 재점화시킬 수 있으며, 이로 인해 연준이 금리를 인하하는 것이 어려워질 것이라는 우려가 존재한다

3.2. 트럼프 정책과 연준의 금리 결정에 대한 분석

• 트럼프의 당선이 연준의 금리 경로에 단기적으로는 영향을 미치지 않지만, 장기적으로는 정부의 정책 효과에 따라 조정될 수 있음을 밝힘
• 현재 경기 상황은 전반적으로 강하며, 낮은 실업률로 인해 노동 시장이 양호하다고 강조하였으나, 하방 리스크도 존재함을 우려함
• 인플레이션에 대한 인식으로는 목표치에 대한 진전이 있으나, 근원 PC가 여전히 높은 상태라는 점을 지적하며 주의가 필요하다고 언급함
• 파월 의장은 이러한 세 가지 질문에 대해 중립적인 태도를 유지하며 정책 조정의 가능성을 제시함
• 또한, 트럼프와의 갈등 관계를 언급하며, 향후 두 사람 간의 관계 변화에 주목할 필요가 있음을 언급함

3.3. 트럼프 집권과 AI 업계의 변화

• 트럼프 당선은 테크 업계의 변화에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다
• 트럼프 정권은 AI 모델의 안전성 평가 조치를 비판하며, 혁신을 촉진하기 위한 규제 완화를 추진할 것으로 보인다
• 이러한 배경 속에서 AI 소프트웨어 관련 업종의 상승이 가능할 것으로 분석되며, 이는 업계에 큰 자극이 될 것이다
• 실제로 AI 소프트웨어 종목들은 세 자릿수 급등을 기록하며, 투자자들의 관심이 집중되고 있다
• 현재 AI 관련 종목들은 반드시 주목해야 할 투자 기회가 될 전망이다

3.4. 트럼프 당선 이후 시장 변화와 반응

• 트럼프 당선 후 트럼프 트레이드가 약화되었고, 시장은 FMC와 금리 지표 변화에 초점을 맞추고 있다
• 최근 환율이 약화되고 외국인이 다시 돌아오는 긍정적인 신호가 보였지만, 2차전지와 바이오 산업의 주가는 여전히 부진했다
• 트럼프의 당선 결과에 따라 조선주, 우주항공, 로봇, 5G, 자율주행 종목들이 강세를 보였고, 특히 조선주는 MRO 잠수함 정비 사업과 관련해 급등세를 기록했다
• 반면에, 바이오주에 대한 투자 심리는 FMC의 금리 인하 우려에 의해 약해진 상태이다
• 트럼프와 관련된 정치적 변화가 금융 시장의 반응과 특정 산업에 직접적인 영향을 미치고 있는 모습이 엿보인다

3.5. 트럼프 당선 이후 시장 반응과 변화

• 트럼프의 당선은 시장에서 뚜렷한 수혜 진영과 피해 진영을 초래했으며, 글로벌 증시에서도 그 반응이 나타났다
• 그러나 일일 시장의 변동성이 증가하며, 하루 만에 증시 약화가 보였고, 특히 다우 지수와 금융 부문에서 하락세가 관찰되었다
• 중국의 전인대 결과 발표를 앞두고, 중국 시장이 반등하며 전기차, 특히 테슬라와 중국 샤오펑의 주가가 급등했다
• 반면 카지노 관련 주식은 약세를 보였지만, 화장품 주식은 상승세를 보이며 시장의 다양성을 나타냈다
• 즉, 시장의 시선이 하루 만에 변화하고 있으며, 향후 투자 전략 수립에 필수적인 데이터가 제공되고 있다

4. 📈 중국 경제의 부양책 기대와 소비 지표 분석

• 중국의 전인대 일정이 10월 말에서 11월 4일~8일로 연기되었고, 이에 따라 경기 부양책 규모에 대한 시장의 기대가 높아졌다. 최대 137조 원의 부양책이 풀릴 것으로 예상되며, 시장에서는 2조 원 규모의 부양책을 최대 기대치로 보고 있다
• 트럼프 당선 이후 고율 관세에 대한 대책도 논의되고 있으며, 중국의 대응과 함께 내수 진작을 위한 정책 발표가 중요해질 것으로 보인다
• 최근 중국의 내수 경기가 회복되고 있는 조짐이 있으며, 9월 소매 판매와 10월 가전 제품 매출이 좋은 성과를 보인 것으로 나타났다. 이는 정부의 새로운 정책인 이구 환신 책의 효과로 해석된다
• 오늘 발표될 부양책과 다음 주 광군제의 소비 결과가 긍정적일 경우, 원화의 강세와 관련된 주식 시장에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다
• 소비 관련주가 중요해질 전망이며, 화장품, 엔터 콘텐츠, 게임, 여행 분야에서의 움직임에도 주목해야 한다. 특히 엔터 콘텐츠와 게임 관련 주식의 실적이 반영되면서 긍정적인 전망이 나타나고 있다

5. 화장품 산업의 리스크와 기회 분석

• 관세와 관련된 리스크가 증대되어, 미국으로의 화장품 수출이 어려울 것이라는 의견이 있으며, 따라서 최근 화장품주가 크게 하락하였다
• 그러나, 미국 소비 경기의 회복은 소규모 화장품 기업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 특히 미국 내 점유율을 높이고 있는 인디뷰티 화장품사와 제조법인을 가진 오디 행사가 장기적으로 이익을 얻을 가능성이 높다
• 비록 10%의 보편적 관세가 부과된다 하더라도, 화장품은 변동비 비중이 높아 원가에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 보이며, 트럼프 행정부도 소비와 직결된 문제이기에 급격한 조치를 취하기 쉽지 않을 것으로 분석된다
• 영국 시장으로의 진출이 본격화되면 프리미엄 제품의 변화가 예상되며, 영국의 드럭 스토어에 공식 등록된 화장품 브랜드들은 새로운 기회를 가질 수 있을 것으로 판단된다
• 또, 미 시장의 엘프 뷰티가 급등한 가운데, 관련 주들의 향후 주가가 주목받고 있다

6. 전기차 및 이차전지 주식의 시장 반응 분석

• 이차전지에 대한 시장 전망은 어둡지만, 미렐 셋의 분석에 따르면 테슬라와 비아디가 전기차 시장에서 국소적인 강세를 보일 가능성이 있어 주목해야 한다
• 따라서 테슬라 밸류체인, LG 에너지 솔루션, LNF, SK 아이 테크놀로지, 에코프로 머티리얼즈와 같은 관련 기업에 주목하며 리튬 밸류체인에서 공급망 축소 가능성에 따른 가격 반등이 유력하다고 판단된다
• 또한, 리튬 관련 기업인 앨버말이 상승세를 보이고 있어, 시장의 긍정적인 신호를 나타내고 있다
• 현재 동시효과 구간에서는 개별 주식들의 성과를 면밀히 살펴봐야 할 시점이다