(보고서 요약본) 2021.10.12

* CJ대한통운

한국투자증권 최고운

투자의견: 매수

목표주가: 200,000 (목표주가 하향)

전일주가: 147,000

 

단가 인상만으로 부족해진 이유

- 오래 기다려온 택배가격 인상에도 주가는 부진

- 달라진 투자환경에서 택배 성장에 대한 프리미엄이 축소

- 다만 꾸준한 이익 성정에 비추어 추가적인 주가 조정은 제한적

 

 

 

 

* 삼성전자

신한금융투자 최도연, 남궁현

투자의견: 매수

목표주가: 96,000 (목표주가 하향)

전일주가: 71,500

 

고비의 9부 능선

- 3분기 영업이익 15.8조원 (+25.9% qoq) 기록

- 중국 전력 제한 이슈가 메모리 업황에 단기적으로 부정적 요인

- 실적 컨센서스 하락 과정에서 주가 방어 강도에 주목할 필요

 

 

 

 

* 삼성전자

KB증권 김동원, 유우형 등

투자의견: 매수

목표주가: 100,000 (목표주가 하향)

전일주가: 71,500

 

실적 변동성 축소 전망

- 4분기 추정 영업이익 14.9조원 (-5.6% qiq)

- 수요보다 세트 생산차질이 반도체 수급에 영향

 

 

 

 

* 삼성전자

하이투자증권 송명섭

투자의견: 매수

목표주가: 89,000 (목표주가 하향)

전일주가: 71,500

 

4분기 영업이익 16.0조원 전망

- Set 부문 이익률 하락이 나타난 것으로 보이는 3분기 실적

- 4분기 영업이익은 16.0조원 전망

 

 

 

 

 

* 셀트리온

신영증권 이명선

투자의견: 매수

목표주가: 280,000 (목표주가 하향)

전일주가: 224,000

 

3분기 바이오의약품 매출 감소로 실적 부진 전망

- 3분기 프리뷰: 셀트리온헬스케어 재고 부담으로 바이오의약품 매출 감소

- 렉키로나 유럽 승인 긍정적 강구용 코로나치료제 보다 빠른 개발 단계

- 매수 유지, 하반기 바이오의약품 실적 감소로 목표주가 하향 조정

 

 

 

 

* 셀트리온헬스케어

신영증권 이명선

투자의견: 매수

목표주가: 120,000 (목표주가 하향)

전일주가: 89,000

 

2분기에 이어 견조한 실적 개선

- 3분기 프리뷰: 미국 수출 증가로 견조한 실적 개선

- 트록시마에 이어 인플렉트리와 유플라이마토 견조한 실적 개선 가능

 

 

 

 

 

* 에코프로

삼성증권 장정훈, 안재현

투자의견: 매수

목표주가: 120,000 (목표주가 상향)

전일주가: 93,000

 

내 안의 보물찾기

- 연결기준 매출 3,892억원, 영업이익 364억원 전망

 

 

 

 

* 풍산

하나금융투자 박성봉, 신홍주

투자의견: 매수

목표주가: 48,000 (목표주가 하향)

전일주가: 32,200

 

3분기 전기 동가격 조정으로 다소 아쉬운 실적 전망

- 3분기 영업이익, 전기동가격 조정으로 시장 기대치 하회 전망

- 전기동가격, 중국 수요 둔화 우려

 

 

 

 

* 한미약품

키움증권 허혜민

투자의견: 매수

목표주가: 370,000 (목표주가 하향)

전일주가: 260,500

 

호실적 예상, 잃어버린 R&D 명예만 찾으면 된다

- 북경한미 실적 회복으로 컨센서스 상회 전망

- R&D 신뢰 회복이 중요

 

 

 

 

* 현대모비스

하나금융투자 송선재, 안영준

투자의견: 매수

목표주가: 330,000 (목표주가 하향)

전일주가: 266,000

 

3분기 부진할 전망, 중장기 성장동력 확보에 노력

- 3분기 프리뷰: 영업이익률 5.1% 전망

- 중장기 성장동력 확보에도 노력